elementos de un fondo de pensión

elementos de un fondo de pensión

fondo

 

Un fondo de inversión o también denominado fondo mutuo, es una institución de inversión colectiva que consiste en aglutinar fondos de distintos tipos de inversores, naturales o jurídicos, para invertirlos en diferentes instrumentos financieros, responsabilidad que se encomienda a una sociedad gestora que puede ser un banco o institución financiera.

Dentro de los elementos que integran un fondo de inversiones, tenemos:

 

Partícipes o inversores

Los partícipes o inversores de un fondo de inversión son aquellas personas que realizando aportaciones al patrimonio común del fondo adquieren participaciones del fondo de inversión. Los partícipes son propietarios del fondo en la proporción de las aportaciones que realizan. Un participe puede entrar en un fondo de inversión en el inicio de su constitución o a posteriori, e inclusive puede aportar de manera periódica.

Los partícipes pueden obtener el reembolso total o parcial de la inversión en el momento en que lo deseen. Una particularidad muy significativa de los fondos es que el patrimonio está totalmente separado del capital del banco que lo haya fundado, y en caso de una quiebra de la entidad financiera nunca afectaría al patrimonio del fondo.

 

Participaciones del fondo

Las participaciones son cada una de las partes iguales en las que se divide el capital de un fondo de inversión. El número de participaciones que componen un fondo de inversión no es fijo, algo muy diferente a las acciones de una empresa, sino que dependen de la compra y ventas que se realizan con estas.

La participación es siempre nominativa, está al nombre del partícipe y jamás puede ser al portador. Las participaciones pueden estar personalizadas a través de certificados físicos o por medio de anotaciones en cuenta en registros informáticos. Son valores negociables, aunque no se negocian en ningún mercado de valores, al comprarse y venderse por medio de la sociedad gestora, que es la que emite y reembolsa estas participaciones.

La compra de participaciones se denomina suscripción y la venta de las participaciones reembolso. El precio de cada participación de un fondo de inversión en una fecha establecida, se le denomina valor liquidativo del fondo de inversión. El valor liquidativo es la división del conjunto del patrimonio que forma el fondo (la suma del valor de todos los activos del fondo, incluida la liquidez, restándole los gastos), entre el número de participaciones que existen. El valor liquidativo se publica una vez al día, con los precios al cierre de la sesión.

 

Sociedad gestora de instituciones de inversiones colectivas.

La sociedad gestora es la sociedad anónima que gestiona y administra el fondo, pero de ningún modo, es la propietaria, los propietarios son los dueños de las participaciones. Determina las políticas de inversión del fondo, es decir, decide donde invertir el patrimonio del fondo, conformado por las aportaciones de los inversores.

Los fondos de inversión son gestionados por una única sociedad gestora, pero una gestora podrá gerenciar más de un fondo de inversión. Las sociedades cobran directamente al fondo una comisión por su labor de gestión y administración.

 

Depositario

El depositario es la entidad encargada de las siguientes funciones:

Custodiar los valores y activos que constituyan las inversiones de los fondos de inversión, y a su vez, realizar la liquidación de las operaciones.

Velar por la formalidad de las suscripciones de participaciones, cobrando el importe oportuno, cuyo monto neto abonarán en la cuenta de los fondos.

Compensar los reembolsos de participaciones ordenadas por la sociedad gestora, cuyo importe neto adeudará en la cuenta del fondo.

Supervisar el desempeño de la sociedad gestora cuidando por el interés común de los partícipes del fondo.

Las entidades depositarias pueden ser los bancos, las cajas de ahorro, las cooperativas de crédito y las sociedades y las agencias de valores, dependiendo lógicamente del ordenamiento legal de cada país.

 

Si quieres saber mas información de como se opera en http://www.economiayfinanzas.es/economia-2/como-opera-un-fondo-de-inversion puedes encontrarla.

 

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